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2026-09-24 · 展博优配

近日， 重庆银行 公布个人互联网贷款产品信息，包括美团“生活费”、美团“生意贷”、京东“金条”在内的多款与互联网平台合作的助贷产品停止投放，仅保留与微众银行共同出资的微粒贷，严格划定了助贷与联合贷的边界。 自去年10月落地以来，助贷新规实施已近一年。互联网助贷业务持续收紧，行业面临深度出清，民营银行首当其冲。从今年上半年业绩来看， 中关村 银行、富民银行、民

近日， 重庆银行 公布个人互联网贷款产品信息，包括美团“生活费”、美团“生意贷”、京东“金条”在内的多款与互联网平台合作的助贷产品停止投放，仅保留与微众银行共同出资的微粒贷，严格划定了助贷与联合贷的边界。

自去年10月落地以来，助贷新规实施已近一年。互联网助贷业务持续收紧，行业面临深度出清，民营银行首当其冲。从今年上半年业绩来看， 中关村 银行、富民银行、民商银行、华通银行净利润降幅都在50%以上。其中，富民银行参股股东言明，在未来一段时期，民营银行仍将受到行业政策的影响。

值得注意的是，也有银行进一步扩容互联网贷款合作机构，通过共同出资的方式抵消单一助贷模式风险。7月17日，富滇银行公示合作类互联网贷款合作机构名单，相较于2月份披露的名单增加了8款产品和2个合作机构。新增的微众银行和新网银行合作贷款产品均采取共同出资模式，原有的支付宝、抖音、美团、马上消费等合作平台也增加了共同出资的联合贷产品。

9月15日，重庆银行公布个人互联网贷款产品信息（2026年9月），多款与互联网平台合作的助贷产品停止投放，包括美团“生活费”、美团“生意贷”、京东“金条”。仍留存的微粒贷则是重庆银行和微众银行共同出资，而非助贷产品。

据重庆银行官网，本次助贷机构是对去年6月发布的个人互联网贷款产品信息的更新。去年6月披露的四款互联网贷款产品与近日更新的名单相同，当时处于正常投放状态。

具体来看，本次重庆银行停止投放的三款互联网贷款产品中，美团两款产品的业务模式显示为联贷、助贷，京东“金条”业务模式为助贷，贷款最高利率均为24%。其中，美团“生活费”、“生意贷”合作机构为两心金诚、三快小贷，均为美团旗下全资子公司。京东“金条”合作机构为云瀚信息、宿迁兆科。

仍存续的微粒贷则由重庆银行和微众银行共同出资。相关产品信息显示，其贷款额度最高为30万元，贷款利率最高21.6%，贷款期限最长50期。合作双方都作为贷款人与贷款发放人，负责维护自身出资份额部分的利息收入发票、争议纠纷处理、贷后催收、诉讼等。微众银行仅较重庆银行多出网络营销相关责任，包括营销推广、提供产品入口、运营维护等。

两种业务模式的主要区别为参与各方是否为贷款的直接出资方。重庆银行披露信息显示，上述与美团合作的两款产品，重庆银行与三快小贷间为“联贷”模式，均作为贷款人提供贷款资金，两心金诚则负责获客与营销、客户初筛与催收等。与京东合作的产品仅为助贷模式，贷款资金均出自重庆银行，云瀚信息、宿迁兆科分别负责获客营销、客户初筛、贷后管理，以及催收。

对于重庆银行本次助贷产品调整，苏商银行特约研究员薛洪言指出，重庆银行将助贷与共同出资业务分开处置，并不等于全面退出互联网合作贷款，而是对合作模式做主动筛选。助贷模式容易出现平台包揽获客风控、银行沦为纯资金通道的问题；共同出资模式实现风险共担，契合助贷新规“压实银行自主风控主体责任、权责收益匹配”的导向，但该模式存在较高准入门槛，并非所有机构都具备复制条件。

此外，重庆银行近期也对互联网营销的自营贷款产品进行公示。据该行7月14日发布的公告，其数字化消费贷款产品“捷e贷”第三方互联网平台合作机构为深圳市腾讯计算机系统有限公司（微信）、上海巨量引擎网络技术有限公司（抖音）、中国银联股份有限公司（云闪付）。

在助贷业务缩减的同时，重庆银行上述自营贷款产品规模持续扩大。据2026年半年报披露，报告期内该行自营线上消费贷款产品快速发展，捷e贷余额已经突破100亿元。

去年4月，金融监管总局发布《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》（简称“助贷新规”），自去年10月1日起实施，落地即将满一周年。

此外，贷款成本公示也于近日迎来明确规定。9月18日，中国互联网金融协会、 中国银行 业协会、中国信托业协会、中国财务公司协会、中国小额贷款业协会联合发布《个人贷款业务明示综合融资成本自律规范》，进一步推进个人贷款成本透明化进程。

在此背景下，互联网助贷业务持续收紧，行业深度出清，助贷白名单披露已从个别机构探索转为行业性要求。

此外，近期多起助贷乱象的曝光也为行业深度出清按下加速键。日前，有媒体起底广州一家助贷公司乱象，该公司有专人扮演银行派驻的工作人员，还涉及AB贷、融房等违法操作，服务费可高达20%，有受害者贷款105万服务费近23万。此外，该公司还自称“与银行内部人员有联系”，可以“人为控制放款时间”，以保证收到服务费。

天府立言金融研究院院长曾刚对金融研究院表示，新规落地以来，行业最直观的变化，是整体进入了主动缩表的调整周期。从上市头部助贷平台公开数据看，2026年以来机构发起贷款规模同比普遍下降两成左右，部分平台业务体量回落至高峰期的六至七成。“头部样本可能会低估行业调整深度，大量中小助贷机构收缩幅度更高，不少主体直接退出信贷撮合赛道。”

值得注意的是，也有银行进一步扩容互联网贷款合作机构，通过共同出资的方式抵消单一助贷模式风险。7月17日，富滇银行公示合作类互联网贷款合作机构名单，共披露18款贷款产品和6个运营平台。相较于2月份披露的名单增加了8款产品，以及微众银行和新网银行两个合作机构。

从业务模式来看，富滇银行2月披露的互联网贷款产品均为单一银行出资的助贷模式，而7月披露的名单中大部分均为共同出资模式。其中，新增的微众银行和新网银行合作贷款产品均采取共同出资模式，原有的支付宝、抖音、美团、马上消费等合作平台也增加了共同出资的联合贷产品。

与重庆银行不同的是，富滇银行没有对助贷与联合贷严格划分边界，而是将共同出资模式作为监管收紧下业务扩张的新路径。通过助贷与联合贷并行开展的方式，也为业务持续缩减的行业增添信心。

在曾刚看来，银企合作逻辑必须迭代更新：银行不再只是简单的资金供给方，平台也不能只充当导流工具。高质量合作，建立在风险收益匹配、数据边界清晰、客户权益责任明确的基础之上。未来行业领跑者，未必是放款规模最大的机构，而是实现技术、场景、风控、合规深度融合，能够和持牌金融机构形成长期协同价值的市场主体。

助贷新规下互联网消费金融行业严重收缩，对银行机构带来不同程度的影响，民营银行首当其冲。

今年3月，蓝海银行一次性宣布与40家互联网贷款平台停止合作。该行在官网更新互联网贷款平台运营机构名单显示，68家互联网贷款平台运营机构的合作名单中，有40家被明确标注为“暂停投放”。

7月8日，蓝海银行再次更新互联网贷款平台运营机构公示，互联网贷款平台运营机构减少为64家，其中38家机构显示“暂停投放”。

7月23日，中关村银行发布互联网助贷业务合作的平台运营机构及增信服务机构公示，包括28家平台运营机构和23家增信服务机构。

从今年上半年业绩表现来看，助贷新规下民营银行业绩分化进一步加剧。在头部机构中，网商银行上半年实现营业收入108.07亿元，同比增长8.02%；实现净利润27.96亿元，同比增长36.59%。

与此同时，多家腰部尾部民营银行上半年经营业绩大幅下跌，中关村银行、富民银行、民商银行、华通银行净利润降幅都在50%以上，同比分别下降86.88%、68.92%、60.25%、57.59%。其中，中关村银行上半年实现净利润0.16亿元，暴跌超80%；民商银行和华通银行则出现营收净利“双降”。

对于富民银行业绩下降，其参股股东 福安药业 在半年报中表示，“助贷新规”全面实施后相关业务规模收缩，导致利润下降。“在未来一段时期，民营银行仍将受到行业政策的影响，进而可能影响公司的投资收益。”

曾刚言明，助贷新规对中小银行的影响最为直接。一方面，部分中小银行过去借助互联网助贷快速获取跨区域零售资产，在客户触达、获客效率和资产规模方面形成了较强依赖；另一方面，其风控体系、数据治理和贷后管理能力未必与业务扩张速度匹配。新规实施后，助贷合作权限上收总行、合作机构实行白名单管理、风险管理责任进一步压实，促使中小银行重新审视“以外部流量换规模”的经营逻辑。

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